صافي قيمة الأصول هو «سعر الوحدة» الذي تتعامل به مع الصندوق: خذ قيمة كل ما يملكه الصندوق من أسهم وصكوك ونقد، اطرح التزاماته من مصاريف مستحقة وغيرها، ثم اقسم الناتج على عدد الوحدات القائمة.
في الصناديق المفتوحة (وهي أغلب صناديق الأفراد) تشتري وتسترد وحداتك بصافي قيمة الأصول المحسوب في أيام التقويم المحددة في شروط الصندوق — يومياً أو مرتين أسبوعياً مثلاً. لا يوجد «بائع» تفاوضه؛ الصندوق نفسه يصدر الوحدات ويستردها بهذا السعر.
أهم سوء فهم شائع: سعر الوحدة المنخفض لا يعني أن الصندوق «رخيص» والمرتفع لا يعني أنه «غالٍ». صندوق سعر وحدته 10 ريالات ليس خياراً أفضل من آخر سعر وحدته 100 ريال — ما يهم هو نسبة تغيّر السعر، لا مستواه المطلق الذي يعكس فقط تاريخ الصندوق وعدد وحداته.
في الصناديق المتداولة (ETF والريت) يظهر سعران: سعر السوق اللحظي وصافي قيمة الأصول المعلن، وقد يفترقان — وهذا الفارق نفسه معلومة يقرأها المستثمرون.