العوائد تُنشر لفترات مختلفة: ستة أشهر، سنة، ثلاث سنوات. العائد السنوي المكافئ يحوّل أي فترة إلى «نسبة في السنة» حتى تقارن الأرقام على أساس واحد — تماماً كما تقارن أسعار سلعتين بوحدة الكيلو لا بحجم العبوة.
التحويل يعتمد على التراكم لا على القسمة البسيطة: عائد 30% خلال ثلاث سنوات لا يعني 10% سنوياً، بل نحو 9.1%، لأن أرباح كل سنة تنمو فوق أرباح ما قبلها. وكلما طالت الفترة كبُر الفرق بين الطريقتين.
انتبه للاتجاه المعاكس أيضاً: تحويل عائد فترة قصيرة (شهر أو ربع سنة) إلى رقم سنوي يضخّمه بشكل قد يكون مضللاً — عائد 3% في شهر واحد يصبح نظرياً أكثر من 42% سنوياً، وهو رقم نادراً ما يستمر. لذلك يُحسب العائد السنوي المكافئ عادة للفترات الأطول من سنة فقط.
في فندتريكس، عوائد الفترات الأطول من سنة معروضة على أساس سنوي مكافئ حتى تكون المقارنة بين الصناديق عادلة مهما اختلف عمر كل صندوق.